外匯期權(quán)的價(jià)格主要由什么組成，請(qǐng)問(wèn)什么是外匯期權(quán)的執(zhí)行價(jià)和現(xiàn)貨價(jià)格它們有怎樣的區(qū)別和聯(lián)系

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1，請(qǐng)問(wèn)什么是外匯期權(quán)的執(zhí)行價(jià)和現(xiàn)貨價(jià)格它們有怎樣的區(qū)別和聯(lián)系
2，期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值
3，期權(quán)價(jià)值的價(jià)值組成
4，期權(quán)是什么期權(quán)構(gòu)成因素
5，期權(quán)價(jià)格的構(gòu)成

1，請(qǐng)問(wèn)什么是外匯期權(quán)的執(zhí)行價(jià)和現(xiàn)貨價(jià)格它們有怎樣的區(qū)別和聯(lián)系

執(zhí)行價(jià)就是行權(quán)價(jià)外匯期權(quán)的執(zhí)行價(jià)就是事先約定好的買賣外匯的價(jià)格，比如你購(gòu)買了一份美元的外匯期權(quán)，三個(gè)月的，行權(quán)價(jià)是人民幣對(duì)美元1：6 ，這就是說(shuō)，等到三個(gè)月到期的時(shí)候，不管市場(chǎng)上人民幣對(duì)美元的匯率是多少，你都可以用1：6的匯率用人民幣換美元。因?yàn)槠跈?quán)是一種權(quán)利，所以你可以選擇執(zhí)行，也可以不執(zhí)行。當(dāng)市場(chǎng)上匯率變?yōu)?：5或更少的時(shí)候，你可以執(zhí)行期權(quán)，這樣用一元人民幣換的美元就更多了。如果市場(chǎng)上匯率變?yōu)?：7或以上，你就可以不執(zhí)行期權(quán)，而是在市場(chǎng)上直接買賣。現(xiàn)貨價(jià)格，我的理解就是你的買的這份外匯期權(quán)的實(shí)際價(jià)格，不是約定的價(jià)格。希望我的答案能夠幫助到你。加盟【百度：six one seven five five nine six there five 】

執(zhí)行價(jià)格是期權(quán)到期日的執(zhí)行匯率現(xiàn)貨價(jià)格是現(xiàn)在的匯率價(jià)格期權(quán)費(fèi)會(huì)隨著現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)而變動(dòng)

請(qǐng)問(wèn)什么是外匯期權(quán)的執(zhí)行價(jià)和現(xiàn)貨價(jià)格它們有怎樣的區(qū)別和聯(lián)系

2，期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值

期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是指多方行使期權(quán)時(shí)可以獲得的收益的現(xiàn)值。期權(quán)的價(jià)格可以分為兩部分：內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值。期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是指期權(quán)立即履約（即假定是一種美式期權(quán)）時(shí)的價(jià)值。買入期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值IV=max（0，s-x）賣出期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值IV=max（0，x-s）其中s為當(dāng)前股票市價(jià)，x為股票執(zhí)行價(jià)。拓展資料：1、期權(quán)是一種權(quán)利。期權(quán)合約至少涉及買家和出售人兩方。持有人享有權(quán)利但不承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。 2、期權(quán)的標(biāo)的物。期權(quán)的標(biāo)的物是指選擇購(gòu)買或出售的資產(chǎn)。它包括股票、政府債券、貨幣、股票指數(shù)、商品期貨等。期權(quán)是這些標(biāo)的物“衍生”的，因此稱衍生金融工具。值得注意的是，期權(quán)出售人不一定擁有標(biāo)的資產(chǎn)。期權(quán)是可以“賣空”的。期權(quán)購(gòu)買人也不一定真的想購(gòu)買資產(chǎn)標(biāo)的物。因此，期權(quán)到期時(shí)雙方不一定進(jìn)行標(biāo)的物的實(shí)物交割，而只需按價(jià)差補(bǔ)足價(jià)款即可。3、到期日。雙方約定的期權(quán)到期的那一天稱為“到期日”，如果該期權(quán)只能在到期日?qǐng)?zhí)行，則稱為歐式期權(quán)；如果該期權(quán)可以在到期日及之前的任何時(shí)間執(zhí)行，則稱為美式期權(quán)。 4、期權(quán)的執(zhí)行。依據(jù)期權(quán)合約購(gòu)進(jìn)或售出標(biāo)的資產(chǎn)的行為稱為“執(zhí)行”。在期權(quán)合約中約定的、期權(quán)持有人據(jù)以購(gòu)進(jìn)或售出標(biāo)的資產(chǎn)的固定價(jià)格，稱為“執(zhí)行價(jià)格”。5、外匯期權(quán)出現(xiàn)的時(shí)間較晚，現(xiàn)在最主要的貨幣期權(quán)交易所是費(fèi)城股票交易所（PHLX），它提供澳大利亞元、英鎊、加拿大元、歐元、日元、瑞士法郎這幾種貨幣的歐式期權(quán)和美式期權(quán)合約。目前外匯期權(quán)交易中大部分的交易是柜臺(tái)交易，中國(guó)銀行部分分行已經(jīng)開(kāi)辦的“期權(quán)寶”業(yè)務(wù)采用的是期權(quán)柜臺(tái)交易方式。

期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值

3，期權(quán)價(jià)值的價(jià)值組成

期權(quán)的價(jià)值主要是由以下兩種價(jià)值組成的：期權(quán)價(jià)值=內(nèi)涵價(jià)值+時(shí)間價(jià)值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值指的是期權(quán)的時(shí)間價(jià)值。例如，一筆多頭期權(quán)的期權(quán)價(jià)格為9，敲定價(jià)格為75，當(dāng)時(shí)的期貨價(jià)格為78，那么，該筆期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為3，即78—75，而時(shí)間價(jià)值為6，即9—3。期權(quán)的時(shí)間價(jià)值既反映了期權(quán)交易期內(nèi)的時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)，也反映了市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)程度的風(fēng)險(xiǎn)。在期權(quán)的有效期內(nèi)，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值的變化是一個(gè)從大到小、從有到無(wú)的過(guò)程．一般而言，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值與期權(quán)有效期的時(shí)間長(zhǎng)短成正比。內(nèi)涵價(jià)值：期權(quán)的實(shí)際價(jià)值，即概率。時(shí)間價(jià)值：期權(quán)投資者為投資期權(quán)而進(jìn)行融資的成本。如果現(xiàn)貨價(jià)格=$27 1/2，9月的American Online Put@3O=$3 1/8，那么，3 1/8=21/2+5/8( OV=IV十TV)；9月的America Online Put@25=$1/2，那么，1/2=l/2（OV=TV）；10月的Aericar Online Put@25= $13/8，那么，13/8=13/8（OV=TV）?？梢钥闯?，價(jià)內(nèi)的期權(quán)至少等于它的內(nèi)涵價(jià)值；價(jià)外的期權(quán)只有時(shí)間價(jià)值，而且時(shí)間越長(zhǎng)，價(jià)值越大，因?yàn)槿谫Y需要的成本也越高。

期權(quán)價(jià)值的價(jià)值組成

4，期權(quán)是什么期權(quán)構(gòu)成因素

期權(quán)合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化合約。所謂標(biāo)準(zhǔn)化合約就是說(shuō)，除了期權(quán)的價(jià)格是在市場(chǎng)上公開(kāi)競(jìng)價(jià)形成的，合約的其他條款都是事先規(guī)定好的，具有普遍性和統(tǒng)一性。期權(quán)合約主要有三項(xiàng)要素：權(quán)利金、執(zhí)行價(jià)格和合約到期日。1、權(quán)利金權(quán)利金（premium）又稱期權(quán)費(fèi)、期權(quán)金，是期權(quán)的價(jià)格。權(quán)利金是期權(quán)合約中唯一的變量，是由買賣雙方在國(guó)際期權(quán)市場(chǎng)公開(kāi)競(jìng)價(jià)形成的，是期權(quán)的買方為獲取期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而必須支付給賣方的費(fèi)用。對(duì)于期權(quán)的買方來(lái)說(shuō)，權(quán)利金是其損失的最高限度。對(duì)于期權(quán)賣方來(lái)說(shuō)，賣出期權(quán)即可得到一筆權(quán)利金收入，而不用立即交割。2、執(zhí)行價(jià)格執(zhí)行價(jià)格是指期權(quán)的買方行使權(quán)利時(shí)事先規(guī)定的買賣價(jià)格。執(zhí)行價(jià)格確定后，在期權(quán)合約規(guī)定的期限內(nèi)，無(wú)論價(jià)格怎樣波動(dòng)，只要期權(quán)的買方要求執(zhí)行該期權(quán)，期權(quán)的賣方就必須以此價(jià)格履行義務(wù)。如：期權(quán)買方買入了看漲期權(quán)，在期權(quán)合約的有效期內(nèi)，若價(jià)格上漲，并且高于執(zhí)行價(jià)格，則期權(quán)買方就有權(quán)以較低的執(zhí)行價(jià)格買入期權(quán)合約規(guī)定數(shù)量的特定商品。而期權(quán)賣方也必須無(wú)條件的以較低的執(zhí)行價(jià)格履行賣出義務(wù)。對(duì)于外匯期權(quán)來(lái)說(shuō)，執(zhí)行價(jià)格就是外匯期權(quán)的買方行使權(quán)利時(shí)事先規(guī)定的匯率。3、合約到期日合約到期日是指期權(quán)合約必須履行的最后日期。歐式期權(quán)規(guī)定只有在合約到期日方可執(zhí)行期權(quán)。美式期權(quán)規(guī)定在合約到期日之前的任何一個(gè)交易日（含合約到期日）均可執(zhí)行期權(quán)。同一品種的期權(quán)合約的在有效期時(shí)間長(zhǎng)短上不盡相同，按周、季度、年以及連續(xù)月等不同時(shí)間期限劃分。4、外匯期權(quán)和外匯實(shí)盤交易的價(jià)格差異對(duì)于外匯實(shí)盤來(lái)說(shuō)，在某一個(gè)時(shí)點(diǎn)某一個(gè)品種只有一個(gè)價(jià)格；但是對(duì)于外匯期權(quán)來(lái)說(shuō)，在某一時(shí)點(diǎn)某一品種，由于期權(quán)面值、執(zhí)行價(jià)格不同、到期日不同，往往有許多個(gè)期權(quán)價(jià)格。

5，期權(quán)價(jià)格的構(gòu)成

相關(guān)釋義：　　期權(quán)價(jià)值　　俗話說(shuō)，“一分錢，一分貨。”美式期權(quán)比歐式期權(quán)有“提前行使權(quán)利”的優(yōu)勢(shì)，所以投資者也多付近1.5%的期權(quán)費(fèi)。在價(jià)內(nèi)的期權(quán)比在價(jià)外的期權(quán)要貴，因?yàn)楦怕试诎l(fā)生作用。當(dāng)投資者買進(jìn)期權(quán)（無(wú)論是買權(quán)還是賣權(quán)）時(shí)，實(shí)際上他們是在買一定時(shí)間內(nèi)希望會(huì)發(fā)生作用的概率。買權(quán)反映價(jià)格上動(dòng)的概率，賣權(quán)反映價(jià)格下動(dòng)的概率。期權(quán)的價(jià)值主要是由以下兩種價(jià)值組成的：　　期權(quán)價(jià)值=內(nèi)涵價(jià)值+時(shí)間價(jià)值　　期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值，指的是期權(quán)價(jià)格中反映期權(quán)敲定價(jià)格與現(xiàn)行期貨價(jià)格之間的關(guān)系的那部分價(jià)值。就多頭期權(quán)而言，其內(nèi)涵價(jià)值是該現(xiàn)行期貨價(jià)格高出期權(quán)敲定價(jià)格的那部分價(jià)值。如果期貨價(jià)格低于或等于敲定價(jià)格，這時(shí)期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值就為零，但不可能為負(fù)值；就空頭期權(quán)而言，其內(nèi)涵價(jià)值是該現(xiàn)行期貨價(jià)格低于期權(quán)的敲定價(jià)格的那部分值。如果期貨價(jià)格高于或等于敲定價(jià)格，這時(shí)，期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為零?？疹^期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值同樣不能為負(fù)值?！　∑跈?quán)的時(shí)間價(jià)值指的是期權(quán)的時(shí)間價(jià)值。例如，一筆多頭期權(quán)的期權(quán)價(jià)格為9，敲定價(jià)格為78，當(dāng)時(shí)的期貨價(jià)格為75，那么，該筆期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為3，即78—75，而時(shí)間價(jià)值為6，即9—3。期權(quán)的時(shí)間價(jià)值既反映了期權(quán)交易期內(nèi)的時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)，也反映了市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)程度的風(fēng)險(xiǎn)。在期權(quán)的有效期內(nèi)，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值的變化是一個(gè)從大到小、從有到無(wú)的過(guò)程．一般而言，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值與期權(quán)有效期的時(shí)間長(zhǎng)短成正比。　　內(nèi)涵價(jià)值：期權(quán)的實(shí)際價(jià)值，即概率?！　r(shí)間價(jià)值：期權(quán)投資者為投資期權(quán)而進(jìn)行融資的成本?！　∪绻F(xiàn)貨價(jià)格＝$27 1/2，9月的american online put＠3o＝$3 1/8，那么，3 1/8＝21/2＋5/8( ov＝iv十tv)；　　9月的america online put＠25＝$1/2，那么，1/2=l/2（ov＝tv）；　　10月的aericar online put＠25= $13/8，那么，13/8=13/8（ov=tv）?！　】梢钥闯?，價(jià)內(nèi)的期權(quán)至少等于它的內(nèi)涵價(jià)值；價(jià)外的期權(quán)只有時(shí)間價(jià)值，而且時(shí)間越長(zhǎng)，價(jià)值越大，因?yàn)槿谫Y需要的成本也越高。

期權(quán)價(jià)格是由買賣雙方競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的。期權(quán)價(jià)格分成兩部分，即內(nèi)涵價(jià)值和時(shí)間價(jià)值。期權(quán)價(jià)格=內(nèi)涵價(jià)值+時(shí)間價(jià)值。內(nèi)涵價(jià)值指立即履行合約時(shí)可獲取的總利潤(rùn)。具體來(lái)說(shuō)，可以分為實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和兩平期權(quán)。（1）實(shí)值期權(quán)當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)的實(shí)際價(jià)格時(shí)，或者當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的實(shí)際價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為實(shí)值期權(quán)。（2）虛值期權(quán)當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的實(shí)際價(jià)格時(shí)，或者當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)的實(shí)際價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為虛值期權(quán)。（3）兩平期權(quán)當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格等于當(dāng)時(shí)的實(shí)際價(jià)格時(shí)，或者當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格等于當(dāng)時(shí)的實(shí)際價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為兩平期權(quán)?？礉q期權(quán) 看跌期權(quán)實(shí)值期權(quán) 期權(quán)執(zhí)行價(jià)格<實(shí)際價(jià)格期權(quán)執(zhí)行價(jià)格>實(shí)際價(jià)格虛值期權(quán) 期權(quán)執(zhí)行價(jià)格>實(shí)際價(jià)格期權(quán)執(zhí)行價(jià)格<實(shí)際價(jià)格兩平期權(quán) 期權(quán)執(zhí)行價(jià)格=實(shí)際價(jià)格期權(quán)執(zhí)行價(jià)格=實(shí)際價(jià)格期權(quán)距到期日時(shí)間越長(zhǎng)，大幅度價(jià)格變動(dòng)的可能性越大，期權(quán)買方執(zhí)行期權(quán)獲利的機(jī)會(huì)也越大。與較短期的期權(quán)相比，期權(quán)買方對(duì)較長(zhǎng)時(shí)間的期權(quán)的應(yīng)付出更高的權(quán)利金。值得注意的是，time value與到期時(shí)間的關(guān)系如上圖所示，是一種非線性的關(guān)系，而不是簡(jiǎn)單的倍數(shù)關(guān)系。期權(quán)的時(shí)間價(jià)值隨著到期日的臨近而減少，期權(quán)到期日的時(shí)間價(jià)值為零。期權(quán)的時(shí)間價(jià)值反映了期權(quán)交易期間時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)合約0%或100%履約時(shí)，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為零。虛值期權(quán)和兩平期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為零。到期日的時(shí)間價(jià)值為零。期權(quán)價(jià)格（未到期）期權(quán)價(jià)格（到期）實(shí)值期權(quán) 內(nèi)涵價(jià)值+時(shí)間價(jià)值內(nèi)涵價(jià)值虛值期權(quán) 時(shí)間價(jià)值大于零兩平價(jià)值時(shí)間價(jià)值大于零