如何通俗地解釋影子 銀行和影子銀行體系？求解關(guān)于影子 銀行、商業(yè)銀行、投資銀行/又稱為影子金融體系或影子-3/系。

(1)影子銀行體系通過金融穩(wěn)定對貨幣政策產(chǎn)生系統(tǒng)性影響。貨幣政策通常通過金融體系傳導(dǎo)來調(diào)節(jié)整體經(jīng)濟。金融的穩(wěn)定性體系將直接影響貨幣政策的實際執(zhí)行效果。影子 銀行杠桿率高，經(jīng)常游離于常規(guī)監(jiān)管之外，給金融穩(wěn)定帶來嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。雖然關(guān)于當(dāng)前金融危機教訓(xùn)的討論很多，甚至巴塞爾協(xié)議ⅲ等新的監(jiān)管措施也相繼出臺，但是商業(yè)銀行、影子 銀行的資本比率仍然沒有得到監(jiān)管。

當(dāng)影子 銀行引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險和金融危機真正發(fā)生時，央行往往是最后貸款人；但其事后的救市行為和量化寬松等措施，很可能對中長期通脹乃至貨幣政策產(chǎn)生負(fù)面影響。這也是社會各界關(guān)注的焦點問題之一。目前人們有理由擔(dān)憂，但美歐日等主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟體采取的極端、前所未有的寬松政策對未來通脹的影響究竟有多大，確實很難準(zhǔn)確判斷。

影子銀行是指游離于銀行監(jiān)管體系之外并可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險和監(jiān)管套利的信用中介。影子 銀行引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險的因素主要包括四個方面，即期限錯配、流動性轉(zhuǎn)換、信用轉(zhuǎn)換和高杠桿。在中國，“影子 銀行”與其說是單個機構(gòu)的數(shù)量，不如說是規(guī)避監(jiān)管的功能。如果大家都放貸，不規(guī)范，資金流向隱蔽，就是“影子 銀行”。幾乎監(jiān)管最嚴(yán)的銀行，不納入信貸業(yè)務(wù)的，也是“影子 銀行”。

影子銀行又稱影子Finance體系or影子-3/System。讓你看看影子 銀行是什么意思。影子 銀行基本釋義雖然沒有官方定義，但業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，行使商業(yè)銀行職能的機構(gòu)是“影子 銀行”。目前國內(nèi)的“影子 銀行”與其說是獨立機構(gòu)有多少，不如說是在說明一種逃避監(jiān)管的功能。如果大家都放貸，不規(guī)范，資金流向隱蔽，就是“影子 銀行”。

目前，“影子 銀行”主要有三種存在形式:銀行理財產(chǎn)品、非-銀行金融機構(gòu)貸款產(chǎn)品和民間借貸。銀監(jiān)會首次發(fā)布的-0 銀行的業(yè)務(wù)范圍:“六類非銀行金融機構(gòu)及其業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行理財及其他銀監(jiān)會監(jiān)管的表外業(yè)務(wù)不屬于。根據(jù)金融穩(wěn)定委員會的定義，影子 銀行是指在銀行監(jiān)管體系之外并可能造成系統(tǒng)性風(fēng)險和監(jiān)管套利體系(。

什么是影子 銀行？影子 銀行又稱并行系統(tǒng)，是2007年美聯(lián)儲年會上誕生的一個名詞。影子 銀行指可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險和監(jiān)管套利的信用中介體系(包括各類相關(guān)機構(gòu)和業(yè)務(wù)活動)。包括投資銀行、對沖基金、貨幣市場基金、債券、保險公司、結(jié)構(gòu)性投資工具(SIV)等非銀行、金融機構(gòu)。所有影子 銀行相互作用形成一個影子具有信用和衍生關(guān)系的系統(tǒng)。

影子 銀行的基本特征影子 銀行的基本特征可以總結(jié)如下。第一，交易模式是批發(fā)，不同于商業(yè)銀行的零售模式。第二，進行不透明的場外交易。影子 銀行的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計非常復(fù)雜，可以公開的信息很少。這些金融衍生品交易大多在場外市場進行，信息披露制度非常不完善。第三，杠桿率很高。由于沒有商業(yè)銀行、影子 銀行那樣雄厚的資本，大量利用財務(wù)杠桿進行負(fù)債經(jīng)營。

根據(jù)金融穩(wěn)定委員會的定義，影子 銀行是指在銀行supervision體系之外并可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險和監(jiān)管套利的信用中介機構(gòu)。影子 銀行引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險的因素主要包括期限錯配、流動性轉(zhuǎn)換、信用轉(zhuǎn)換、高杠桿四個方面。在中國，“影子 銀行”與其說是單個機構(gòu)的數(shù)量，不如說是規(guī)避監(jiān)管的功能。如果大家都放貸，不規(guī)范，資金流向隱蔽，就是“影子 銀行”。

影子銀行直接影響包括:1。利率相對市場化。中國銀行的利率由央行決定，可以小幅調(diào)整，但整體不能動。但影子 銀行不受央行規(guī)定利率的約束，貸款利率相對自由。一般向影子-3/尋求貸款的企業(yè)都是無法從-3體系獲得貸款的企業(yè)，風(fēng)險稍高，所以利率也會略高。得益于影子 銀行，中國出現(xiàn)了(大量)利率略高的貸款，利率更加市場化。2.金融體系的風(fēng)險傳統(tǒng)有所加強銀行內(nèi)部管理體系有所改善，風(fēng)險審核嚴(yán)格，外部有銀監(jiān)會監(jiān)管，所以總體是安全的。

機構(gòu)投資者是風(fēng)險厭惡者，他們期望實時全額支付。但是他們并不了解資產(chǎn)證券化的質(zhì)量，單純的認(rèn)為按照AAA評級來看幾乎是無風(fēng)險的。當(dāng)危機來臨時，投資者對資產(chǎn)質(zhì)量和保薦人的支持失去信心，影子 銀行由于嚴(yán)重的期限錯配和高杠桿，特別容易受到?jīng)_擊?！叭绻顿Y者是厭惡風(fēng)險的，而不是厭惡風(fēng)險的，那么，在市場出現(xiàn)麻煩的情況下，他們不會出逃，不會造成踩踏，就不會有問題。

影子銀行，又稱影子Finance體系or影子-3/。2011年4月，金融穩(wěn)定委員會(FSB)對“影子 銀行”做了嚴(yán)格定義，這是一種可能造成系統(tǒng)性風(fēng)險和監(jiān)管套利的信用中介。對于歐美來說，主要是證券化推動的金融創(chuàng)新工具，而這些工具大部分在中國的金融市場并不存在。在我國，信托、理財?shù)葮I(yè)務(wù)完全由銀監(jiān)會監(jiān)管，與金融穩(wěn)定委員會對影子-3/的定義不符，因此不能視為影子-3/。

“只要涉及到借貸關(guān)系和銀行表外業(yè)務(wù)，都屬于影子銀行”商業(yè)銀行(CommercialBank)是個人、企業(yè)、政府、機構(gòu)最常用的銀行。銀行有很多種，比如團中央銀行、商業(yè)銀行、投資銀行、政策銀行、儲蓄所、信用社等等，不同銀行的目的、功能、操作、業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)主體、服務(wù)對象、風(fēng)險承受能力等都有很大的不同，甚至完全不同，不能一概而論。